تاریخ امروز :سپتامبر 28, 2021
MVRV indicator

اندیکاتور MVRV چیست؟ چگونه قیمت بیت کوین را پیشبینی می کند؟

به زبان ساده ارزش بازار بیت‌کوین، به معنای تعداد بیت‌کوین‌های موجود ضربدر ارزش هر بیت‌کوین به دلار آمریکا است یعنی مجموع ارزش بازار بیت‌کوین به دلار آمریکا. در این مطلب قصد داریم به معرفی اندیکاتور MVRV و پیش بینی قیمت بیت کوین توسط اندیکاتور MVRV بپردازیم.

ارزش تحقق یافته

به جای اینکه همه بیت‌کوین‌های استخراج شده را با قیمت برابر و یکسان در نظر بگیرند، خروجی‌های خرج نشده تراکنش یا UTXO ها مجتمع می‌شوند و قیمتی را بر اساس قیمت در زمان آخرین انتقال UTXO به دلار برای آن تعیین می‌کنند (مثلا وقتی 2 بیت‌کوین دارید و قصد خرج 1 بیت‌کوین را دارید، نمی‌توانید یک بیت‌کوین را به فلان آدرس بفرستید و یکی در کیف پولتان درست نخورده نگه دارید بلکه هر دو را خرج می‌کنید و بعد با امضای دیجیتالی یک بیت‌کوین را دوباره به آدرس کیف پول خود برمی‌گردانید. لذا یک UTXO مقدار ارز دیجیتال باقی مانده پس از انجام یک تراکنش در کیف پول است.

منطق پشتیبانی کننده از ارزش تحقق یافته

استفاده از ارزش تحقق یافته از دو جنبه منطقی است زیرا بر اساس ماهیت بیت‌کوین به دو عامل مهم درباره آن توجه میکند (1) سکه های گم شده (مثلا کسی بیت‌کوین خریداری کرده و مرده! کسی به بیت‌کوین او دسترسی ندارد) و (2) بیت‌کوین‌هایی که صاحبان آنها صرف نظر از افزایش یا کاهش قیمت آنها را نگه داشته و تراکنشی انجام نمیدهند.

یکی از فواید ارزش تحقق یافته این است که به ما کمک می کند برخی از سکه های گم شده، بلااستفاده وبی صاحب را از محاسبات کل خود حذف کنیم. روش دیگر نگاه به آن به عنوان شاخصی از نوع افراد بازار است؛ دسته ای از خریداران موقت که با احساسات هیجانی وارد بازار شده‌اند. دسته ای دیگر هم خریداران طولانی مدت و سرمایه‌گذاران هستند.

سرمایه‌گذاری با بیشترین سرعت و امنیت
همین الان میتونید با دانلود اپلیکیشن موبایل پلتفرم سرمایه‌گذاری نیکات، با بالاترین سرعت و امنیت و اطمینان کامل، در بازارهای مالی مختلف از جمله بازار ارزهای دیجیتال، بازار طلا، بازار بورس و... سرمایه‌گذاری مطمئن و راحتی را تجربه کنید.
با پلتفرم نیکات، راحت و مطمئن سرمایه‌گذاری کنید!

دانلود اپلیکیشن پلتفرم سرمایه‌گذاری نیکات

 

اندیکاتور MVRV

نسبت MVRV با تقسیم ساده ارزش بازار بر ارزش تحقق یافته به صورت روزانه محاسبه می‌شود. این شاخص دو اوج و فرود داشته است. یکبار که به عدد 3.7 رسید که نشان دهنده حباب بسیار بزرگ بیت‌کوین بود و یکبار هم که به عدد 1 رسید که نشان دهنده کمتر بودن قیمت بیت‌کوین از قیمت واقعی آن است. همچنین جالب است بدانید که چگونه MVRV بدون نیاز به میانگین متحرک (در میانگین متحرک یک پنجره به طول مشخص تعریف میشود؛ این پنجره در یک موقعیت خاص قرار میگیرد و میانگین در این پنجره حساب می‌شود؛ مکان پنجره متحرک است به همین دلیل به آن میانگین متحرک می‌گویند)، هم سیگنال Mayer Multiple و هم Dmitry Kalichkin’s NVT را برمی انگیزد (دو سیگنال موجود در بررسی قیمت بیت‌کوین).

دوگانگی بازار؟

یک چارچوب نظری برای بیان این دوگانگی در بازار وجود دارد:

دلالان در مقابل هودلرها (اینها افرادی هستند که صرف نظر از قیمت بیت کوین آن را مبادله نمی‌کنند). یا اولویت زمان زیاد در مقابل اولویت کم زمان نشاط غیر منطقی در مقابل سازگاری با عدم اطمینان.

ما معتقدیم که هم مفاهیم بازار و هم شرکت کنندگان در بازار در قیمت نهایی بیت‌کوین موثر هستند. جو روانی و احساسات باعث گسترش شبکه از طریق یک مکانیسم شایعه پرشور می‌شود بعنب تعداد زیادی از مردم وارد این بازار می‌شوند که یک راه گسترش بازار، این است. ممکن است برخی از مردم اهداف کوتاه‌مدت مالی خود را به تعویق بیندازند و سرمایه‌گذاری طولانی مدت تری در بازار بیت‌کوین انجام دهند و این نیز یک راه دیگر برای رونق بازار است.

سرمایه گذاری

به نظر می‌رسد MVRV مشابه شاخص NVT (حجم بازار تقسیم بر حجم تبادل یافته در یک بازه زمانی مشخص)، تعامل بین بازیگران بازار را که دوگانگی فوق را به بهترین وجه توصیف می‌کنند، ردیابی میکند.

How-to-calculate-the-NVT-ratio

شاخص NVT

اندیکاتور MVRV و خرید بیت کوین

اندیکاتور MVRV وقتی بالاست، موقع مناسبی برای خریدن بیت‌کوین است. حال این بالا بودن ممکن است به دو دلیل باشد. سه قیمت در اینجا مطرح است. قیمت منصفانه بیت‌کوین که تابعی از حجم بازار است ممکن است بازار هیچ وقت به آن نرسد یا در بلند مدت به آن برسد و یک قیمت تئوری است. در مورد قیمت واقعی باید گفت که که نوسانات قیمت بیت‌کوین حول و حوش قیمت واقعی اتفاق می‌افتد و اگر نوسانات و حباب‌ها را حذف کنیم به قیمت واقعی میرسیم.

قیمت بیت‌کوین در صرافی‌ها و قیمت لحظه ای بیت‌کوین

سومین قیمت هم قیمت بیت‌کوین در صرافی‌ها و قیمت لحظه ای بیت‌کوین و آنچه مبادله می‌شود است. شاخص MVRV اگر بالا باشد یا نشان‌دهنده بالا رفتن قیمت منصفانه است یا نشان‌دهنده کمتر بودن قیمت لحظه‌ای از قیمت واقعی است. حالت اول به این معناست که قیمت منصفانه به دلیل افزایش حجم بازار افزایش پیدا کرده و با گذشت زمان قیمت بالاتر خواهد رفت لذا زمان خریدن بیت‌کوین است. مورد دوم آن است که قیمت بازار بیش از اندازه کم شده است که در این حالت هم خرید بیت‌کوین به صرفه است. لذا هر وقت MVRV بالا رفت موقع خرید است.

بر خلاف قیمت منصفانه که سطح بندی شده است و در بازه‌هایی از زمان مقدار آن ثابت است، “ارزش بازار” متاثر از رفتارهای هیجانی مردم است و تغییرات سریع در زمان دارد. در میان مدت انتظار داریم ارزش بازار بالاتر از ارزش تحقق یافته باشد که بدیهی است.

برخی از نکات مهم در اندیکاتور MVRV

مانند هر شاخص بنیادی یا فنی ، توصیه می‌کنیم از این ابزارها با احتیاط استفاده کنید. مشاهده شده است:

  • چک کنید نوسانات شبکه خیلی بالا نباشد. وقتی شبکه نوسانات بسیار زیادی دارد، بالا بودن اندیکاتور MVRV معنی اصلی خود را از دست می دهد و ممکن است نتایجی که بالاتر ذکر شد در اینجا معتبر نباشد. البته در همین حالت (اگر شاخص کم باشد، به معنای حباب معکوس در بازار است) یعنی در حالتی که نوسان بازار زیاد است، آستانه پایین MVRV همچنان معنای خودش را حفظ می‌کند.
  • دقت: نسبت MVRV فقط چشم انداز طولانی مدت چرخه های بازار BTC را فراهم می کند و یک شاخص بلند مدت محسوب می شود و لذا برای استفاده از آن در پیش‌بینی بازار باید دقت کرد.
  • روش فنی: بازار همواره لختی دارد لذا این شاخص را به همراه سایر شاخص‌ها استفاده کنید و از آن به عنوان یک شاخص چند ساله استفاده کنید. این شاخص نشان‌دهنده سلامت سرمایه گذاری در بیت‌کوین است. همچنین بهتر است ارزش تحقق یافته و ارزش بازار را هم به صورت نسبت و هم به صورت جداگانه بررسی کنید.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *