تاریخ امروز :دسامبر 1, 2021
funding-rate

نرخ فاندینگ ریت معاملات فیوچرز چه تاثیری در قیمت ارزهای دیجیتال دارد؟

در این مطلب درباره نرخ فاندینگ ریت معاملات فیوچرز و تاثیر آن در قیمت ارزهای دیجیتال صحبت می کنیم.

ویژگی اصلی قراردادهای فیوچرز سنتی، تاریخ انقضا است. وقتی قرارداد منقضی شد، فرایندی به نام تسویه حساب آغاز می‌شود. معمولاً قراردادهای فیوچرز سنتی یا به صورت ماهانه یا سه ماه یک بار تسویه می‌شوند. هنگام تسویه حساب، قیمت قرارداد با قیمت لحظه‌ای یکسان سازی شده و کلیه موقعیت‌های باز شده نیز منقضی می‌شوند.

قراردادهای دائمی که از نظر طراحی معادل قرارداد فیوچرز سنتی است، توسط دیگر صرافی‌های رمزنگاری ارائه می‌شود. با این حال این دو با هم تفاوتی اساسی دارند. در معاملات دائمی برخلاف معاملات فیوچرز معمولی، معامله گران این امکان را دارند که‌ موقعیت‌های خود را بدون تاریخ انقضا حفظ می‌کنند. به عنوان مثال، تریدر می‌تواند موقعیت کوتاهی را تا هر‌ زمان که تمایل داشته باشد حفظ کند، مگر اینکه منحل شود. در نتیجه، معاملات دائمی بیشتر مشابه جفت‌های معاملاتی در بازار معاملات هستند.

از آنجا که روند تسویه حساب قراردادهای فیوچرز دائمی با قراردادهای سنتی متفاوت است، از مکانیزمی استفاده می‌شود تا بتواند قیمت‌های فیوچرز و شاخص‌ها را یکسان سازی کند. این سازوکار با عنوان Funding Rate نیز شناخته می‌شود .

سرمایه‌گذاری با بیشترین سرعت و امنیت
همین الان میتونید با دانلود اپلیکیشن موبایل پلتفرم سرمایه‌گذاری نیکات، با بالاترین سرعت و امنیت و اطمینان کامل، در بازارهای مالی مختلف از جمله بازار ارزهای دیجیتال، بازار طلا، بازار بورس و... سرمایه‌گذاری مطمئن و راحتی را تجربه کنید.
با پلتفرم نیکات، راحت و مطمئن سرمایه‌گذاری کنید!

دانلود اپلیکیشن پلتفرم سرمایه‌گذاری نیکات

نرخ فاندینگ ریت معاملات فیوچرز چیست؟

نرخ وجوه پرداختی دوره‌ای است که هم می‌تواند طولانی و هم کوتاه مدت باشد. این نرخ براساس تفاوت بین بازارهای قرارداد دائمی و قیمت‌های نقطه‌ای محاسبه می‌شود. بنابراین، بسته به موقعیت‌های باز، معامله گران یا این نرخ‌ها را پرداخت کرده یا به واسطه‌ی آن بودجه دریافت می‌کنند.

فاندینگ ریت‌های بازار دیجیتال مانع از فاصله‌دار شدن پایدار در قیمت هر دو بازار می‌شود. این نرخ چندین بار در روز دوباره محاسبه می‌شود. می‌توان گفت که Binance Futures این کار را هر هشت ساعت انجام می‌دهد.

در سیستم عامل Binance Futures ، فاندینگ ریت(با رنگ قرمز مشخص شده) و شمارش معکوس برای بودجه بعدی (با رنگ سفید برجسته) نمایش داده می‌شوند.

Display-funding-rate

نرخ فاندینگ ریت (با رنگ قرمز مشخص شده)

چه چیزی فاندینگ ریت را تعیین می‌کند؟

فاندینگ ریت شامل دو مولفه است: نرخ بهره و حق بیمه.

در Binance Futures ، نرخ بهره در روز 0.03٪ (0.01٪ در هر بازه مالی) ثابت می‌شود. این‌کار همیشه انجام می‌شود و تنها در قراردادهایی مانند BNBUSDT ، LINKUSDT و LTCUSDT ، که نرخ بهره آنها 0٪ است این کار انجام نمی‌شود. در ضمن، حق بیمه با توجه به اختلاف قیمت بین قرارداد دائمی و قیمت مارکت متفاوت است.

در دوره‌هایی‌که نوسان زیاد است، قیمت بین قرارداد دائمی و قیمت مارکت ممکن است متفاوت باشد. در چنین مواردی، حق بیمه متناسب با آن کم یا زیاد می‌شود.

فاصله‌ی بسیار بزرگ معادل حق بیمه بسیار زیاد است. برعکس، حق بیمه پایین نشان دهنده اختلاف اندک بین این دو قیمت است.

وقتی فاندینگ ریت مثبت باشد، قیمت قرارداد دائمی بالاتر از قیمت مارکت است. به همین دلیل معامله گران ارز را می‌خرند تا در پوزیشن فروش قرار‌ بگیرند. برعکس، فاندینگ ریت منفی نشان دهنده‌ی این‌مطلب است که قیمت‌های دائمی زیر قیمت مارک هستند. در این موقعیت تریدرها بیشتر در پوزیشن فروش سا شورت پوزیشن قرار می‌گیرند.

فاندینگ ریت همتا به همتا پرداخت می‌شود. بنابراین، Binance از میزان بودجه هیچ گونه هزینه‌ای دریافت نمی‌کند زیرا این مبادله مستقیماً بین کاربران اتفاق می‌افتد.

نرخ فاندینگ ریت چه تاثیری بر معامله گران دارد؟

از آنجا که محاسبات فاندینگ تعیین کننده‌ی میزان اهرم است، فاندینگ ریت می‌تواند تأثیر زیادی در سود و زیان فرد داشته باشد. انتخاب اهرم بالا، باعث می‌شود تا تریدری که هزینه‌های فاندینگ را پرداخت می‌کند متحمل خسارت شده و حتی در بازارهای کم نوسان نیز ضرر کند

از طرف دیگر، جمع آوری فاندینگ می‌تواند بسیار سودآور باشد. بیشترین تاثیر این‌جمع‌آوری به ویژه در بازارهای محدود دیده می‌شود.

از این رو، معامله گران می‌توانند از استراتژی‌های تجاری خود برای استفاده از فاندینگ ریت و سود حتی در بازارهای کم نوسان، استفاده کنند.

اساساً، فاندینگ ریت بیشتر حربه‌ای است تا به وسیله‌ی آن بازرگانان تشویق شوند پوزیشن‌هایی زا اتخاذ کنند که قیمت قرارداد دائمی را مطابق با بازارهای معاملات حفظ کند.

Funding-rate-for-transactions

تاثیر نرخ فاندینگ ریت معاملات فیوچرز بر معامله گران

چگونه Binance Futures نرخ کم بودجه را حفظ می‌کند؟

یکی از مهمترین دلایلی که Binance Futures توانسته نرخ بودجه را در سطوح کمتر حفظ کند، به دلیل سهولت در امر آربیتراژ بین بازارهای معاملات بورس و فیوچرز است.

بازارهای رمزنگاری هرگز نمی‌خوابند. بنابراین، فرصت‌های آربیتراژ به طور مداوم به وجود می‌آید. معاملات فیوچرز Binance به معامله گران اجازه می‌دهد تا به راحتی و سریع بین بازارهای معاملات و معاملات فیوچرز جابجا شده و به آنها امکان می‌دهد از این فرصت‌ها استفاده کنند.

بدین ترتیب، ناکارآمدی بین قراردادهای دائمی و قیمت مارکت کاهش یافته، و در نتیجه یک اختلاف ناچیز بین این دو قیمت به وجود می‌آید.

سرمایه گذاری

نوسانات شدید می‌تواند باعث افزایش گاه و بیگاه فاندینگ ریت شود، به‌‌همین دلیل آربیتراژ گران می‌توانند به سرعت از این فرصت‌ها استفاده کنند. در نتیجه، آنچه اتفاق می‌افتد این است که فاندینگ ریت به میانگین خود بازمی‌گردد.

در بورس‌های دیگر که آربیتراژ محدودتر است، فاندینگ ریت بیشتر است. این به دلیل انتقال محدود بین بازارهای معاملات و بازارهای فیوچرز است. به عنوان مثال، برخی صرافی‌ها تعداد نقل و انتقالات را که می‌توان در یک روز انجام داد محدود می کنند.

نتیجه گیری

فاندینگ ریت Crypto نقش مهمی در بازار فیوچرز دارند. اکثر مبادلات رمزنگاری شده از مکانیزم فاندینگ ریت استفاده می‌کنند تا قیمت قراردادها را همیشه با شاخص مطابقت دهند. این نرخ‌ها با افزایش یا نزولی شدن قیمت دارایی‌ها متفاوت هستند و توسط نیروهای بازار تعیین می‌شوند.

علاوه بر این، نرخ‌های سرمایه گذاری رمزنگاری نیز در مبادلات متفاوت هستند. در برخی از مبادلات، این نرخ‌ها به طور مداوم بالا هستند. در مقابل، دیگر مبادلات مانند Binance Futures نرخ بودجه را پایین حفظ می‌کنند. این عمدتا به دلیل تفاوت در ویژگی‌های پلت فرم معاملاتی در بورس است. در صرافی‌هایی که امکان انتقال آرام بازارهای معاملات و معاملات فیوچرز را فراهم می‌کنند، آربیتراژ برای معامله گران راحت‌تر است. بنابراین، ناکارآمدی‌ها به سرعت از بین می روند.

مطالب پیشنهادی برای مطالعه

و در آخر به شما پیشنهاد می کنم مطالبی مانند “معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال چگونه است؟“، “هش ریت یا نرخ هش چیست و چگونه عمل می‌کند؟“، “بایننس چین (Bep2) چه تفاوتی با بایننس اسمارت چین (Bep20) دارد؟“، “چه کسی قیمت گذاری بیت کوین را انجام می دهد؟“، “صرافی بیتمکس چیست و چگونه کار میکند؟” را در سایت اسکناس مطالعه کنید.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *