تاریخ امروز :اکتبر 28, 2020

شاخص هم‌وزن چیست؟

یکی از اصطلاحات شناخته شده در بازار بورس “شاخص هم‌وزن” است. اگر اهل بورس باشید و یا علاقمند به وارد شدن به بازار پر چالش بورس هستید باید با اصطلاحات مهم، کاربردی و رایج در این حوزه آشنا شوید. در این مقاله قصد داریم شما را با شاخص هم‌وزن آشنا کنیم، این که این اصطلاح چه معنا و کاربردی دارد و تفاوت آن با دیگر اصطلاحات مشابه در چیست.

تعریف شاخص هم‌وزن

یکی از فاکتورهایی که برای سنجش وضعیت کلی بازار بورس و سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرد بررسی شاخص هم‌وزن است. مهمترین ویژگی شاخص هم‌وزن این است که بر اساس میزان بازدهی اکثر شرکت‌ها و نه بر اساس بیشتر بودن سرمایه آنها مورد بررسی واقع می‌شود.

همانطور که از نام این اصطلاح می‌توان حدس زد، در محاسبه شاخص هم‌وزن به تمام شرکت‌ها وزن یکسانی از نظر ارزشی داده می‌شود، بنابراین مثبت بودن رقم شاخص هم‌وزن نشان دهنده مثبت بودن رشد سهام تعداد بیشتری از شرکت‌ها در بورس است. برای مثال زمانی که شاخص کل منفی و شاخص هم‌وزن مثبت است، به آن معنا خواهد بود که اگرچه سهام شرکت‌های بزرگ در بورس منفی است اما سهام تعداد بیشتر شرکت‌ها با حجم کوچک و متوسط روند صعودی داشته است.

در واقع باید گفت این شاخص ، شاخصی است که به کمک آن نتایج رشد سهام شرکت‌های کوچک نیز مورد بررسی قرار می‌گیرد.

بورس نزدک، اصلی ترین شرکت بورسی در آمریکا

بورس نزدک، اصلی ترین شرکت بورسی در آمریکا

تفاوت شاخص هم‌وزن و شاخص کل

برای بررسی وضعیت کلی بورس فاکتورهایی مثل قیمت سهام، وضعیت صورت‌های مالی و میزان بازدهی صنعت مورد بررسی قرار گرفته و سهامداران با توجه به این فاکتورها اقدام به خرید و فروش سهام می‌کنند.

شاخص کل بورسی، همانطور که از نامش پیدا است شاخصی کلی و ساده است، اطلاعاتی که شاخص کل بورس به دست می‌دهد در مورد کلیات تغییر در قیمت در بازار بورس است. از طرفی شاخص کل هم‌وزن، زیرمجموعه‌ای از شاخص کل است و در واقع اطلاعات آن از بطن شاخص کل استخراج می‌شود. اگرچه سهام شرکت‌های بزرگ و مشهور تاثیر بسیاری در شاخص بورس دارد اما برای اطلاع دقیق و مطمئن باید این شاخص مورد بررسی قرار گیرد چرا که شاخص هم‌وزن دارای برآیند واقعی‌تری است و اطلاعات دقیق‌تری از بازار سهام به دست می‌دهد.

نکته دیگری که در مورداین شاخص باید در نظر داشت این است که در این شاخص تمام شرکت‌های بزرگ و کوچک بدون در نظر گرفتن ارزش سرمایه‌ای و با ضریب یکسان مورد بررسی قرار می‌گیرند، به این ترتیب شاخص هم‌وزن منفی به معنای کاهش بازدهی بیش از نیمی از شرکت‌های فعال در بورس و شاخص هم‌وزن مثبت نیز بیانگر رشد بازدهی بیش از نیمی از شرکت‌های حاضر در بورس است.

سرمایه گذاری

تاریخچه ورود شاخص هم‌وزن به بازار ایران

از سال 1393 بررسی شاخص هم‌وزن در بازار بورس ایران مورد توجه قرار گرفت تا سهامداران و فعالان عرصه بورس بتوانند با آموزش تحلیل تکنیکال و بنیادی، با دقت و نکته‌بینی دقیق‌تری، ورود و خروج نقدینگی و همچنین شرایط کلی بازار بورس و سرمایه را رصد کنند.

تحلیل تکنیکال در بورس

تحلیل تکنیکال در بورس

بررسی شاخص کل مفیدتر است یا شاخص هم‌وزن

ناگفته پیدا است که هر شاخصی با توجه به ماهیتی که دارد دارای معایب و مزایایی خواهد بود، در بازار بورس شاخص کل نمایش کلی‌تری از خرید و فروش سهام دارد و نقش شرکت‌های بزرگ در آن بیشتر است، بنابراین این شاخص برای سهامدارانی حائز اهمیت خواهد بود که رشد سهم‌های بزرگ برای آنها مهم است. اما اگر سهامداری قصد تحلیل دقیق‌تری از بازار بورس داشته باشد و به جزئیات بیشتری در این زمینه نیاز داشته باشد مطمئنا تحلیل شاخص کل هم‌وزن برای او بهتر خواهد بود.

جمع‌بندی

با توجه به مطالب ارائه شده می‌توان فهمید که برای بررسی دقیق و جزئی در بازار بورس باید شاخص‌های فراوانی مورد بررسی قرار گیرد، ازجمله شاخص شرکت بزرگ 30 شرکت بزرگ، شاخص کل قیمت در بورس اوراق بهادار، شاخص صنعت و شاخص مالی، شاخص بازار اول و دوم، شاخص قیمت و بازده نقدی و شاخص سهام در کنار شاخص کل و شاخص هم‌وزن می تواند چشم‌انداز روشنی از وضعیت کامل بورس در اختیار کارشناسان و سهامداران قرار دهد.

در حالت کلی شاخص هم وزن با توجه به ارزش یکسانی که برای تمام شرکت‌های موجود در بازار در نظر می‌گیرد تحلیل دقیق‌تری از رشد یا افول سهام نشان می‌دهد در حالی که با بررسی شاخص کل به تنهایی ممکن است شاخص مثبت باشد اما سهام اکثر شرکت‌های کوچک و متوسط رشد منفی را تجربه کنند، چرا که شاخص کل تنها به بررسی ارزش سهام شرکت‌های بزرگ می‌پردازد.

علاقمندان به بازار بورس و سرمایه باید توجه داشته باشند که بررسی تحلیل تکنیکال و بنیادی ارزش سهام با در نظر گرفتن شاخص‌هایی که معرفی کردیم و با استفاده از فرمول‌های تخصصی امکان‌پذیر خواهد بود، بنابراین می‌توان گفت تحلیل نمودار این شاخص یا شاخص کل امری کاملا تخصصی است که نیاز به آموزش‌های لازم و تخصصی دارد. شناخت دقیق اصطلاحات و درک مفاهیم و روش محاسبه آنها می‌تواند بخشی از فعالیت‌های بورسی را تشکیل دهد، بنابراین بهتر است برای داشتن اطلاعات دقیق‌تر و بررسی کارشناسانه‌تر در بازار بورس، از تجربه کارشناسان ماهر و با تجربه در این زمینه بهره‌مند شوید.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *