تاریخ امروز :اکتبر 28, 2020
سهام بنیادی

سهام بنیادی چیست؟

برای اینکه بدانید سهام بنیادی چیست در ابتدا باید بدانید که چگونه بازار سرمایه مورد تحلیل و بررسی قرار می‎گیرد. به طور کلی برای این منظور دو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود دارد. در تحلیل تکنیکال با استفاده از علم ریاضی و آمار اقدام به تحلیل و بررسی بازار خواهد شد. در تحلیل فاندامنتال و یا همان بنیادی بر اساس اخبار و حوادث به بررسی بازار سرمایه پرداخته می‎شود.

هر خبری که بتواند بر این بازار تاثیر بگذارد مورد توجه است، بنابراین نمی‎توان آن را به حوزه خاصی مانند سیاست و یا اقتصاد محدود کرد. سهامی که از با استفاده از این شیوه انتخاب شده و مورد معامله قرار می‎گیرد، تحت عنوان سهام بنیادی یاد می‎شود.

چرا باید سهام بنیادی را انتخاب کنیم؟

منظور از سهام‎های بنیادی همان سهام ‎های سودآور هستند. سرمایه‎ گذاری بر روی آنها، زیان کمتری را نصیب افراد خواهند کرد. به همین دلیل خرید آنها به سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‎شود. شرکت‎هایی که دارای سهم بنیادی هستند، تاثیری قابل ملاحظه‎ایی بر روی شاخص بورس خواهند گذاشت.

برای این منظور لازم است تا دسترسی مناسبی به اخبار داشته باشید. بسیاری از خبرها زمانی به دست افراد می‎رسند که تاثیر واقعی خود را بر روی بازار از دست داده‎اند. به همین دلیل افرادی در این زمینه می‎توانند موفق عمل کنند که به طور ویژه‎ایی دسترسی به اخبار دارند و بر اساس آن می‎توانند نقطه ورود و خروج از بازار را تشخیص دهند.

برای انتخاب سهام بنیادی به این نکات دقت کنید!

میزان سودآوری شرکت در خرید سهام بنیادی

یکی از نکات مهم در انتخاب سهام بنیادی توجه به میزان سودآوری آن است. سودآوری باید از نظر فروش، درآمد، دارایی و حقوق صاحبان سهام مورد بررسی قرار گیرد. میزان سودآوری فاکتوری مهم در برتری یک سهام در نظر گرفته می‎شود.

اینکه سهامی دارای سود بالا باشد، مهم است، اما نکته مهمتر در ثبات سودآوری آن است. بازار سرمایه، بازاری نیست که همواره در یک جهت حرکت کند. در هر معامله‎ایی سود و زیان وجود خواهد داشت، اما بهتر است سهم بنیادی خود را به‎گونه‎ایی انتخاب نمایید تا کمترین آسیب را در نوسانات بازار داشته باشید. بنابراین توصیه می‎شود در کنار سوددهی بالا، به ثبات آن نیز توجه داشته باشید. همواره به یاد داشته باشید، یک تریدر ( معامله‎گر) موفق کسی است که به هدف تعیین شده خود برسد و سپس از بازار خارج شود. گرفتن بالاترین حد سود را هدف خود قرار ندهید، زیرا ممکن است در نوسانات بازار گرفتار شوید.

میزان سودآوری شرکت در خرید سهام بنیادی

میزان سودآوری شرکت در خرید سهام بنیادی

وضعیت مالی شرکت در خرید سهام بنیادی

به ساختار تامین مالی شرکت توجه داشته باشید. همانطور که گفته شد سهام بنیادی بر اساس اخبار و اطلاعات انتخاب و خریداری می‎شود. بنابراین لازم است قبل از هر اقدامی نسبت به وضعیت مالی شرکت مانند اعتبار، میزان حقوق صاحبان سهام و بدهی شرکت اطلاعات کافی و صحیحی داشته باشید. این فاکتورهای در سودآوری شرکت نقش مهمی دارند.

سرمایه گذاری

نکته مهم در دریافت اخبار، تنها صحت آن نیست، بلکه باید در زمان مناسب، به آنها دسترسی داشته باشید. منظور از زمان مناسبی، همان لحظاتی است که خبر بیشترین تاثیر خود را در بازار می‌گذارد. افرادی که از رانت خبری بهره می‎برند، بیش از دیگران در این زمینه به سود می‎رسند. به همین دلیل افراد بیشتر به سوی تحلیل تکنیکال بازار سرمایه روی می‎آورند.

چطور یک سهام بنیادی را تشخیص دهیم؟

برای تشخیص سهام بنیادی لازم است تا با چند اصطلاح آشنا شوید. شرکتی دارای سهم بنیادی است که میزان EPS آن مثبت باشد. منظور از EPS همان درآمد هر سهم است. برای بدست آوردن آن، سود شرکت پس از کسر مالیات در یک سال مالی بر تعداد سهام آن تقسیم خواهد شد. عدد حاصل از آن همان EPS است. البته در بازار سرمایه نیازی به محاسبات ریاضی نیست و این عدد در اطلاعات شرکت ثبت شده است و به راحتی می‎توانید آن را بررسی نمایید.

یکی دیگر از معیارهای انتخاب سهم بنیادی توجه به DPS در بلند مدت است. منظور از آن، سود تقسیم شده در بورس است. بر این اساس شرکت موظف است سود نقدی سهام، در یک بازه زمانی مشخص را به سرمایه‎گذاران پرداخت نماید. این امر با توجه به میزان سهامی که سرمایه گذاران خریداری کرده‎اند، انجام می‏شود.

تشخیص-سهام-بنیادی

تشخیص سهام بنیادی

توجه به نسبت P/E نیز می‎تواند به شما کمک کند تا بتوانید سهام بنیادی مناسبی را شناسایی کرده و خریداری نمایید. در این نسبت منظور از P همان Price است که به عنوان مبلغ فعلی سهم معرفی می‎شود منظور از E همان اصطلاح درآمد هر سهم یعنی EPS است. نکته مهم در محاسبه این نسبت ریاضی این است که میزان آن هرگز منفی نخواهد شد، بنابراین منظر نباشید برای شرکت‎های زیان‎ده با علامت منفی مواجه شوید. زمانی که عدد حاصل از این نسبت بالا است، یعنی مخرج کسر عدد بیشتری را به خود اختصاص داده است، بنابراین باید منتظر سودآوری این شرکت در آینده باشید.

چنانچه عدد حاصل از این کسر پایین باشد، یعنی مخرج کسر عدد کمتری را به خود اختصاص داده است، بنابراین نمی‎توان به سودآوری این شرکت در آینده امیدوار بود.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *