در بازار داغ بورس یکی از اصطلاحات کاربردی که بسیار شنیده می‌شود، ” تحلیل فاندامنتال ” یا تحلیل بنیادی است، در حقیقت در همه بازارهای مالی چندین روش کلی برای تحلیل وضعیت بازار و تصمیم برای خرید و فروش سهم یا محصول وجود دارد که تحلیل بنیادی یکی از آنها است، ما در این مقاله به بررسی این نوع خاص از ارزیابی بازار خواهیم پرداخت و گفتنی است که این نوع تحلیل را می‌توان به انواع بازارهای مالی نسبت داد و فقط محدود به بورس نیست.
تحلیل فاندامنتال چه نوع تحلیلی است؟
تعریف علمی “تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادین” می‌گوید: این تحلیل، علم ارزیابی متغیرهای اقتصادی یا مالی و دیگر متغیرهای موجود درباره یک دارایی است که از طریق آن می‌توان ارزش واقعی کنونی و احتمالی آن دارایی را در آینده تعیین کرد.
در این نوع از ارزیابی، تحلیلگر به بررسی شرایط یک دارایی مشخص از زاویه‌های مختلف می‌پردازد و اخبار و رویدادهای مربوط به آن را دنبال می‌کند.
در یک مثال آشکار باید بگوییم وقتی به طور مثال خبر پذیرش سهام یک شرکت در بورس مطرح می‌شود، تحلیلگر احتمال می‌دهد قیمت آن سهام بالا خواهد رفت، بنابراین خرید این سهام با توجه شرایط ذکر شده با استفاده از نوعی تحلیل فاندامنتال صورت می‌گیرد.
عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال چیست؟
- ارزش بازار: ارزش بازار به معنای تعداد سهام یک شرکت ضربدر قیمت ارزش هر سهم می‌باشد. در واقع ارزش بازار فاکتور بسیار موثری برای سرمایه داران در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در آینده است.
- بررسی موجودی سهام: یکی از عوامل تاثیرگذار در تحلیل بنیادین بررسی موجودی سهام و پیش‌بینی موجودیت آن در آینده است، برای مثال پیش‌بینی می‌شود در آینده عرضه کم و تقاضای زیاد بیت کوین سبب بالارفتن قیمت آن در سال‌های آتی خواهد بود.
- حجم معاملات: یکی از عوامل تاثیرگذار در تحلیل حجم معاملات یک سهام است، حجم بالای معامله نشان از ارزشمندی و محبوبیت یک سهام در بازار بورس است. میزان حجم معاملات را به‌وسیله بررسی میزان سهام معامله شده در یک بازه زمانی مشخص تعیین می‌کنند.
- نرخ بازگشت سرمایه: این اصطلاح به معنی میزان سود دریافتی سرمایه‌گذار به ازای هر تومان سرمایه‌گذاری در بورس است و یکی از عوامل مورد بررسی در تحلیل فاندامنتال محسوب می‌شود.
- آینده سهام: یکی دیگر از فاکتورهای مهم در تحلیل بنیادین بازار، پیش‌بینی آینده سهام است، معمولا کسانی در این راه موفق هستند که بتوانند آینده سهام مورد نظر را به درستی پیش‌بینی کنند.
مزایا و معایب تحلیل بنیادین
این روش تحلیلی دارای معایب و مزایایی است که دانستن آنها به موفقیت در این بررسی‌ها کمک بیشتری می‌کند، این مزایا و معایب عبارتند از:
مزایا
- با انجام درست تحلیل، می‌توان به فهم و درک کلی بازار و آینده سهام به‌خصوص تخمین قیمت امیدوار بود
- این روش تحلیل یکی از محبوب‌ترین روش‌های بررسی برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در حوزه‌های مختلف است.
- عوامل تاثیرگذار در پیش‌بینی قیمت و ارزش سهام در این نوع تحلیل در نظر گرفته می‌شود.
معایب
- برای درک درست از شرایط بازار سهام باید تمام فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت و ارزش سهام را به درستی تحلیل کرد که این امر مستلزم بررسی و تحقیق و مطالعه طولانی و دقیق است.
- گاهی اوقات برخی از عوامل موثر در تحلیل به اشتباه محاسبه می‌شوند.
- این نوع از بررسی بازار بسیار وقت گیر است، بنابراین تنها با صرف وقت زیاد و داشتن حوصله و صبوری می‌توان به نتیجه دلخواه رسید.
عملکرد تحلیل بنیادین چگونه است؟
گاهی اوقات یک سهام در بازار بورس بیشتر یا کمتر از حد واقعی ارزش‌گذاری می‌شود، این در حالی است که تجزیه و تحلیل فاندامنتال می‌تواند یک ارزیابی عادلانه از ارزش سهام یک شرکت ارائه کند تا سرمایه‌گذاران قیمت واقعی سهام را مشخص کنند. فاکتورهای گوناگونی مثل گزارش درآمد، استراتژی یا مدل کسب و کار، فاکتورهای مالی مثل دارایی و بدهی، تعهدات و تامین مالی، تسهیلات اعتباری، همچنین تمامی اخبار و اطلاعات موجود از یک شرکت با استفاده از تجزیه و تحلیل فاندامنتال مورد بررسی قرار می‌گیرند. فاکتورهای مهمی که در عملکرد این نوع تحلیل تاثیرگذار هستند به شرح زیر است:
– مطالعه دقیق نحوه عرضه و استخراج سهام در بازه زمانی طولانی
– بررسی میزان تقاضا برای سهام
– بررسی و تحلیل وضعیت کنونی بازار
تجزیه و تحلیل بنیادین برای چه اشخاصی مناسب است؟
این نوع تحلیل بازار و سرمایه برای افرادی که قصد دارند سرمایه‌گذاری بلندمدت داشته باشند مناسب است، این به آن دلیل است که ارزش پیش‌بینی شده سهام در یک دامنه زمانی طولانی به یک توازن و تعادل نسبی می‌رسد، بنابراین تجزیه و تحلیل آن امری است که با ضریب خطای کمتری صورت می‌گیرد.
اگرچه به نظر می‌رسد این مدل از بررسی بازار چندان سخت نباشد، اما همانطور که اشاره کردیم مستلزم جمع‌آوری اطلاعات درست و موثق و تحلیل صحیح آنها است. در حال حاضر تحلیل فاندامنتال یکی از مطمئن‌ترین روش‌ها برای بررسی بازار بورس محسوب می شود، اگر احساس می‌کنید انجام این نوع تحلیل از عهده شما خارج است بهتر است از کارشناسان با تجربه در این زمینه کمک بگیرید.
دیدگاهتان را بنویسید