تاریخ امروز :آگوست 13, 2020
تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی برای پیش بینی قیمت ها و تغییرات بازار ارزهای دیجیتال، بازار بورس، فارکس و کالا است که در آن از تاریخچه‌‌ی قیمت و حجم معاملات استفاده می‌شود. تحلیل‌گران تکنیکال بر خلاف تحلیل‌گران بنیادی از ارزش اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند بلکه با توجه به نمودارهای قیمت و تحلیل آن‌ها قیمت آن را در آینده پیش‌بینی می‌کنند. در واقع تحلیل تکنیکال تشخیص زمان تغییر روند قیمت‌ها در نخستین مراحل تغییر قیمت و سوار شدن بر موج جدید قیمت‌ها است. تا زمانی که شواهد جدید نشان بدهد که روند جدیدتری در حال شکل‌گیری است و تحلیل‌گر تکنیکال بتواند قبل از این که تمام بازار متوجه تغییر شوند سرمایه‌گذاری جدیدی انجام دهد.

باید توجه داشته باشید که تمام معامله‌ گرانی که یک سهام در بازار بورس یا یک ارز در صرافی را خرید و فروش می‌کنند. در واقع بازار را برای آن ارز یا سهام شکل می‌دهند و احساسات این معامله‌گران است که قیمت‌هارا تعیین می‌کند. به عبارت دیگر عرضه و تقاضای معامله‌گران که هسته‌ی بازارهای مالی راشکل می‌دهند به نوعی از احساسات معامله‌گران از جمله ترس و طمع به وجود می‌آیند و بر اساس آن‌ها تغییرات قیمتی شکل می‌گیرد. بنابراین می‌توان گفت تحلیل تکنیکال به نوعی مطالعه‌ی رفتار انسان در بازارهای مالی نیز هست.

تاریخچهی تحلیل تکنیکال

از این نوع تحلیل برای اولین بار و به صورت ابتدایی در قرن 17 در هلند و در قرن 18 در ژاپن استفاده شد اما شکل مدرن و پیشرفته‌ی آن برای اولین بار توسط چارلز داو، خالق شاخص میانگین صنعتی و بنیان گذار وال استریت ژورنال انجام شد. به طور کلی امروزه تحلیل تکنیکال بر سه اصل پایدار است؛ این موارد عبارتند از:

سرمایه گذاری

همه چیز در نمودار قیمتها لحاظ شده است

یک تحلیل گر تکنیکال ابتدا به این نتیجه می‌رسد که هرچیزی که در قیمت تاثیر داشته باشد از جمله عوامل سیاسی، فاندامنتال، جغرافیایی و . . . در قیمت یک سهم لحاظ شده است. پس از درک و پذیرش این موضوع می‌توان به این نتیجه رسید که تحلیل قیمت‌ها تمام آن چیزی است که در تحلیل تکنیکال به آن نیاز داریم. تلاش بسیاری برای اثبات عدم صحت این موضوع شده اما تا به حال نتیجه‌ای حاصل نشده است. تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که تغییرات قیمت نموداری از عرضه و تقاضای موجود در بازار است. در صورتی که تقاضا بیشتر از عرضه باشد، نمودار قیمت‌ها صعودی و اگر عرضه بیشتر از تقاضا باشد با کاهش قیمت روبرو هستیم. این تغییرات پایه و اساس تمامی پیش‌بینی‌های اقتصادی و بنیادی است. در تحلیل تکنیکال هرگز به دنبال علت بالا یا پایین رفتن نمودار قیمت‌ها نیستیم. بیشتر اوقات در آغاز یک روند یا در نقطه‌ی تغییر جهت قیمت از افزایش به کاهش و یا برعکس هیچکس به طور قطع دلیل این تغییر جهت را نمی‌داند و تمرکزی هم برروی این موضوع نمی‌کنند. تحلیل‌گر تکنیکال به راحتی و با استفاده از الگوها می‌تواند این تغییر را به موقع شناسایی و میزان پایداری آن را بسنجد.

قیمتها بر اساس روند مشخصی حرکت میکنند

در تحلیل تکنیکال نظریه‌ای وجود دارد بر این اساس که قیمت‌ها بر اساس روند مشخصی حرکت می‌کنند و تمایل دارند که در مسیر خود تغییر جهت ندهند مگر اینکه عوامل و ابزار تحلیل تکنیکال روند جدیدی برای سهم بیابند. این نظریه یکی از مهم‌ترین قوانین تحلیل‌گران تکنیکال است و آن‌ها معتقدند که روند قیمت‌ها تا زمانی که عوامل خارجی بر آن‌ها تاثیر نگذارد جهت خود را حفظ می‌کنند.

تاریخ تکرار میشود

یکی دیگر از نظریه‌های مهم در تحلیل تکنیکال این است که تاریخ عمدتا از نظر جهت حرکت قیمت‌ها تمایل به تکرار شدن دارد. ذات تکراری حرکت قیمت به روانشناسی بازار نسبت داده می‌شود. به بیان دیگر شرکت کنندگان در بازار تمایل دارند که در طول زمان واکنش مشابه نسبت به نوسانات بازار ارائه دهند. تحلیل تکنیکال از الگوی نموداری برای برای تحلیل حرکت بازارها و درک الگوها استفاده می‌کند. هرچند که بسیاری از این نمودارها بیش از 100 سال است که مورد استفاده قرار می‌گیرند اما تصور می‌شود که هنوز با اطلاعات امروزی مرتبط هستند. چون آن‌ها الگوی حرکت قیمت را به گونه‌ای نشان می‌دهند که اغلب خودشان را تکرار می‌کنند. این موضوع که پایه و اساس این نظریه‌ها علم روانشناسی است می‌تواند باعث شود که به آن‌ها اعتماد بیشتری شود.

جمع بندی

تحلیل تکنیکال می‌تواند به شما کمک کند تا با استفاده از روند حرکت قیمت بازار پیش‌بینی‌هایی درباره‌ی قیمت‌های آینده بکنید. تحلیل تکنیکال وابسته به زمان نبوده و برای هر نوع بازاری که گذشته‌ای از روند قیمتی آن در دسترس است می‌تواند مورد استفاده قرار گیرد. انعطاف پذیری بالای انجام آن می‌تواند روند سرمایه‌گذاری و معاملات را تسریع بخشد. با اندکی مطالعه و تجربه شما نیز می‌توانید تحلیل‌گر تکنیکال شوید اما باید توجه داشته باشید که هرچه مطالعه و تجربه‌ی شما در این زمینه بیشتر شود، احتمال موفقیت شما در تحلیل نیز بالاتر می‌رود بنابراین بهتر است برای شروع کار بدون سرمایه و صرفا برای یادگیری و کسب تجربه نمودارها را بررسی کنید.

 

 

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *