تاریخ امروز :جولای 6, 2020
استراتژی سرمایه گذاری

بهترین استراتژی سرمایه گذاری چیست؟ | بفروشیم ، یا نگه داریم؟

بفروشیم ، یا نگه داریم؟ چه زمانی برای فروش مناسب تر است؟ این ، عمده سوالی است که برای سرمایه گذاران هنگامی که یک متغیر مالی را به قصد سرمایه گذاری میخرند ، یا تصمیم به سرمایه گذاری در یک بازار مالی میکنند ، پیش می آید. در واقع ، قبل یا هنگام سرمایه گذاری ، استراتژی سرمایه گذاری ، به مهمترین دغدغه‌ی ذهنی یک سرمایه گذار ، چه در بازار ارزهای دیجیتال و چه در دیگر بازارهای مالی تبدیل میشود.

در این مطلب ، قصد داریم تا به این سوال مهم پاسخ داده و پاسخ بزرگان و فعالان حوزه‌های مختلف سرمایه گذاری را نیز بررسی کنیم و همچنین در ذیلِ همین سوال ، به تشریح تفاوت سرمایه گذاری و معامله (Trade) بپردازیم.

خرید به قصد استفاده ؛ خرید به قصد سود

هنگامی که شما اقدام به خرید یک متغیر مالی (چه طلا و سکه چه ارز دیجیتال و چه سهام شرکت‌ها یا صندوق‌ها و…) با هدف کسب سود میکنید ، میتوان گفت که شما وارد فرایند سرمایه گذاری شده اید و این عملِ خرید با خرید وسیله‌ای به قصد استفاده و مصرف متفاوت است. اما برای کسب سود از خرید ، قطعاً باید فروشی رخ دهد تا شما از اختلاف قیمت خریدی که انجام دهید با فروش آن، کسب سود کنید. اما سوال اینجاست. چه زمانی برای فروش مناسب تر است؟

نعیین این امر ، در واقع تعیین استراتژی سرمایه گذاری شماست و به مدت هدف شما برای سرمایه گذاری وابستگی زیادی دارد.

چه زمانی به دنبال بازگشت سرمایه خود خواهید بود؟

میتوان گفت اولین قدم در شروع یک فعالیت سرمایه گذارانه و خرید یک متغیر مالی به قصد کسب سود با استراتژی سرمایه گذاری مشخص، نعیین مدت زمان مورد نظر برای سرمایه گذاری است. در قدم اول باید برای شما مشخص کنید که تا چه مدت زمانی میتوانید سرمایه‌ی خود را نادیده گرفته و آن را کنار بگذارید؟ بسیاری از سرمایه گذاران مطرح در دنیا معتقدند که هنگام شروع یک سرمایه گذاری، باید اهداف بلندمدتی برای آن سرمایه گذاری در نظر بگیرید.

وارن بافت ، اسطوره سرمایه گذاری در دنیا ، در این باره میگوید : « بهترین زمان برای نگه داشتن یک سهم ، تا همیشه است. » او در مثالی جالب در این باره میگوید، فرض کنید از فردای روزی که یک سهام را میخرید ، بازار بورس به مدت 3 سال و بطور ناگهانی بسته میشود و امکان فروش آن را ندارید. اگر میتوانید این مقدار از سرمایه را در سهام مشخصی که خریداری میکنید به مدت حداقل 3 سال بدون اینکه تغییری در آن ایجاد کنید نگه دارید ، پس میتوانید سرمایه گذاری خوبی داشته باشید.

هر خریدی یک فروشی دارد.

به هرحال اما ، باید دانست که یک سرمایه گذاری مناسب ، با خریدی مناسب شروع شده و با فروشی مناسب نیز به اتمام میرسد. اما چه زمانی برای فروش مناسب تر است؟ این موضوع، به ارزش ذاتی متغیر خریداری شده مربوط میشود. مثلاً ، با نگاهی به نقل قول‌های بزرگان درباره قیمت بیت کوین ، میتوان دریافت که ارزش ذاتی بیت کوین بسیار بیشتر از قیمت فعلی آن بوده و به نظر میرسد در آینده ای نزدیک این فاصله ارزش ذاتی و قیمت ، با افزایش قیمت و نزدیک شدن آن به ارزش واقعی و ذاتی کمتر خواهد شد. در نتیجه با این بررسی میتوان دریافت که در حال حاضر زمان مناسبی برای قیمت بیت کوین نیست. اما اگر به دنیای معامله‌گران نگاهی بی‌اندازیم ، متوجه میشویم که آن ها با نوسانات لحظه ای ، کسب سود میکنند.

سرمایه گذاری

در واقع ، میتوان گفت وقتی تصمیم به انتخاب زمان فروش سرمایه خود و تعیین استراتژی سرمایه گذاری هستیم ، با 2 استراتژی هولد و معامله طرف هستیم. هولد به معنای نگه‌داری متغیر مالی تا رسیدن قیمت آن به سقف ارزش ذاتی که برای آن متصور هستیم. و معامله به معنای کسب سود از نوسانات مقطعی و در لحظه.

معامله و تفاوت آن با سرمایه گذاری

معامله و سرمایه گذاری ، شباهت های بسیار زیادی به هم دارند که باعث شده است تا عمدتاً قابل تمییز و تشخیص نباشند. اما در این میان ، یک تفاوت بنیادین بین معامله و سرمایه گذاری وجود دارد که علیرغم نزدیکی‌های بسیار ، این 2 را بصورت مشخصی از یکدیگر متمایز میکند.

در معامله ، معامله گران با نوسان‌گیری خرید و فروش های مکرر کسب سود میکنند ولی در سرمایه گذاری ، پیش بینی افزایش ارزش ذاتی یک متغیر مالی در میان مدت یا بلند مدت ، باعث ایجاد جذابیت آن متغیر برای سرمایه گذاری میشود. به عنوان مثال ، معامله گران زیادی از نوسان قیمت بیت کوین بیت 9000 دلار و 8500 دلار ، سودهای مناسبی را به دست آورده اند در حالی که برای یک سرمایه گذار ، هنگامی که بیت کوین به قیمت 50,000 دلار برسد ، تفاوتی نمیکند که آن را در کانال قیمتی 9000 دلار خریده باشد یا در کانال قیمتی 8000 دلار.  نکته جالب توجه‌ای که بسیاری از کارشناسان مربوطه در معامله‌گری به آن اشاره میکنند ، توجه به خریدِ مناسب و به قیمت (مطابق با ارزش ذاتی متغیر) است در حالی که همانطور که گفته شد برای یک سرمایه گذار با استراتژی سرمایه گذاری هولد کردن، این موضوع تفاوت چندانی ندارد.  

جمع بندی

در این مطلب توضیح دادیم که هنگامی که خریدی به قصد کسب سود اتفاق می‌افتد ، در واقع فرایند سرمایه گذاری آغاز شده و سرمایه گذاری نیز همانطور که با یک خرید شروع میشود ، با یک فروش پایان می یابد. برای اینکه یک سرمایه گذاری ، ماکزیمم سوددهی را داشته باشد ، نیازمند یک استراتژی سرمایه گذاری مناسب است. در تعیین استراتژی سرمایه گذاری ، با 2 استراتژی هولد و معامله طرف هستیم. هولد به معنای نگه‌داری متغیر مالی تا رسیدن قیمت آن به سقف ارزش ذاتی که برای آن متصور هستیم. و معامله به معنای کسب سود از نوسانات مقطعی و در لحظه. در این باره نیز ، بسیاری از بزرگان سرمایه گذاری معتقدند که بهترین استرانژی سرمایه گذاری، هولد کردن سرمایه است.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *